圖片/聯(lián)商專欄

聯(lián)商專欄：市場(chǎng)上很多人對(duì)于未來呈現(xiàn)悲觀狀態(tài)，覺得經(jīng)濟(jì)直接破盤，仿佛一夜回到解放前。主要擔(dān)心企業(yè)停工、服務(wù)業(yè)受挫、國際貿(mào)易受阻等，甚至擔(dān)心企業(yè)大面積破產(chǎn)。這些擔(dān)心是有必要的，因?yàn)樯婕暗绞杖敕峙湓倨胶獾膯栴}。

中國主要問題是什么？面臨著供給側(cè)改革以及收入兩極化問題。

供給側(cè)改革難度在哪？大家都知道要改革，關(guān)鍵“革”誰？這個(gè)非常考驗(yàn)靈魂。革地產(chǎn)嗎？那么多持有房產(chǎn)的人不這么想，辛辛苦苦買套房子，怎么就成了利益群體，要被“革”掉；
行業(yè)相關(guān)人員覺得自己努力讓那么多人擁有住房，難道錯(cuò)了？其它行業(yè)呢？同理！大家都覺得沒問題，但大家都知道有那么點(diǎn)問題。

產(chǎn)能過剩，庫存壓力大，讓企業(yè)停產(chǎn)停工？像以前鋼鐵行業(yè)，大面積失業(yè)容易誘發(fā)社會(huì)問題，成為不穩(wěn)定因素。后面一反彈，又引發(fā)新一輪產(chǎn)能過剩。疫情讓中國發(fā)展過快的勢(shì)頭暫時(shí)緩了一下，大部分企業(yè)停產(chǎn)使得產(chǎn)能增量放緩。這種放緩對(duì)于企業(yè)的沖擊是否是致命？

假設(shè)從原本應(yīng)該是2月2日復(fù)工，變成到2月17日，真正停產(chǎn)天數(shù)只有15天。其實(shí)很多企業(yè)都是要2月9日開工，也就是對(duì)于企業(yè)的沖擊實(shí)際在1周。當(dāng)然重災(zāi)區(qū)個(gè)別企業(yè)有可能達(dá)到三周。停工對(duì)于企業(yè)的沖擊整體來說是可控的，暫時(shí)來看并沒有演變成失控狀態(tài)，也有利于市場(chǎng)逐步消化存量。

貧富分化是中國面臨的另一個(gè)問題。這輪疫情讓企業(yè)主承擔(dān)了更多責(zé)任，或者說讓中高收入階層承擔(dān)了更多責(zé)任。停工期間他們照常發(fā)工資，保障了員工收益。對(duì)于大部分依靠薪資收入階層，實(shí)現(xiàn)收入穩(wěn)定。

這一點(diǎn)很重要，它不僅實(shí)現(xiàn)了收入再平衡，關(guān)鍵為工薪階層后面擁有持續(xù)消費(fèi)能力埋下伏筆。如果工薪階層這階段沒有取得薪資收入，對(duì)于后面服務(wù)業(yè)發(fā)展才是真正惡化。疫情讓很多中國好老板浮出水面。

中國最龐大的工薪階層保住了，中國服務(wù)業(yè)就沒有衰敗的可能。

庫存得到進(jìn)一步釋放，同時(shí)被抑制的消費(fèi)隨時(shí)尋找出口爆發(fā)，加上貨幣注水，消費(fèi)市場(chǎng)終將逐步走強(qiáng)。

現(xiàn)階段各個(gè)商場(chǎng)面臨的困境都是短期的，只要不出現(xiàn)疫情，被隔離，反攻只是時(shí)間問題。過于恐慌會(huì)容易引起踩踏，出現(xiàn)做得越多，錯(cuò)得越多。

除了餐飲娛樂等社交型產(chǎn)品受到?jīng)_擊，暫時(shí)緩不過來，其余大部分產(chǎn)品線影響并不大。比如服裝行業(yè)，節(jié)后就是淡季，你開不開，都沒什么人，關(guān)門還省電費(fèi)。

服裝行業(yè)的恐慌源于對(duì)疫情時(shí)長不確定性帶來的。春款會(huì)受到一定的沖擊，但春款不是行業(yè)的主流，夏冬兩季受到?jīng)_擊才是致命的。疫情的影響會(huì)讓服裝行業(yè)進(jìn)行一定程度的減產(chǎn)，這種減產(chǎn)對(duì)于高庫存的服裝行業(yè)，剛好是難得的一次去庫存機(jī)會(huì)。

很多行業(yè)原本大面積壓貨存到代理商手上，這次疫情讓不少企業(yè)不敢那么肆無忌憚的壓貨。這些企業(yè)同時(shí)會(huì)調(diào)頭過來做資本方的工作，疫情下沒辦法舍命狂奔，要緩一緩，上市可能也要往后推一推。整個(gè)資本逼企業(yè)、企業(yè)逼代理商的鏈條突然暫時(shí)解碼，不再為了規(guī)模而規(guī)模。 

這次最先坐不住的企業(yè)都有資本運(yùn)作痕跡，對(duì)于習(xí)慣了進(jìn)攻，原有的預(yù)期路徑被打斷，頓時(shí)有點(diǎn)驚慌失措。資本杠桿下，又進(jìn)一步放大這種恐慌。拿人家錢，在資本“挾持”下，面臨對(duì)賭失敗的危機(jī)。

也有企業(yè)明明賬面上還有很多資金，卻利用疫情故意裁員減薪。就像某地化工廠發(fā)生泄漏，其它化工廠的第一反應(yīng)就是趕緊把污水一起排放，到時(shí)候匯集到海里都算那家化工廠泄漏的。

被動(dòng)恐慌，或者主動(dòng)吃人血饅頭，這些都是中國企業(yè)超常規(guī)發(fā)展的表現(xiàn)，喊口號(hào)，爭分奪秒搶市場(chǎng)，基本盤不扎實(shí)，出現(xiàn)的癥狀。緩沖一下，重新組織防守不是壞事。像中國服裝行業(yè)就是高庫存急待去化行業(yè)。

服裝行業(yè)門店銷售占比一直在走低，除了線上拿走一大塊，線下銷售很多企業(yè)都開始走圈層營銷，并不直接依賴門店隨機(jī)性銷售。品鑒會(huì)模式已經(jīng)成為很多知名品牌的拓客方式，線下門店只做展示。

每次品鑒會(huì)銷售已經(jīng)占到全月銷售的大頭。疫情后，各種品鑒會(huì)又會(huì)此起彼伏，被壓抑的需求會(huì)迅速被激活。依靠隨機(jī)性銷售的企業(yè)，它們的客群就是坐不住的，很快就會(huì)蹦出來。熬到夏裝出來，在主戰(zhàn)場(chǎng)決勝，對(duì)于春裝這種小戰(zhàn)役不需要太多糾結(jié)。

2月份的核心是就地臥倒，不需要想著怎么打仗，想也沒用，等待局勢(shì)明朗。從各地反饋來看，2月份主基調(diào)都是控疫情，3月份才是促發(fā)展。

企業(yè)要考慮地方的考核節(jié)奏，關(guān)鍵時(shí)刻看不清形式會(huì)很被動(dòng)。別再想著年底時(shí)，催你趕緊開工好做高數(shù)據(jù)叫你“小甜甜”，現(xiàn)在你箭在弦上要?jiǎng)庸ぃ徒心恪芭７蛉恕薄?月份一定是在控疫情的節(jié)奏下，再考慮經(jīng)濟(jì)發(fā)展。如果真能啟動(dòng)，各方都要業(yè)績的。

疫情分化下，各區(qū)域的防控節(jié)奏就會(huì)開始分化。

疫情節(jié)奏由二線城市啟動(dòng)，恐慌情緒迅速被嗅覺靈敏的一線城市嗅到。一線城市再把情緒分發(fā)向下沉市場(chǎng)滲透。特別是回鄉(xiāng)潮，一二線青年開始對(duì)下沉受眾進(jìn)行啟蒙再教育。

下沉市場(chǎng)對(duì)于疫情基本是無感的，只是覺得能說說話挺不錯(cuò)的。除了個(gè)別輸入性疫情引發(fā)恐慌，并沒有重挫下沉市場(chǎng)信心。下沉市場(chǎng)是被限制，而不是被擊穿。

這也就意味著解封后，返程潮開啟，下沉市場(chǎng)的廣場(chǎng)舞又要跳起來，秧歌扭起來。被限制的消費(fèi)又快速釋放，信心比上線城市恢復(fù)更快。

上線城市還在擔(dān)心疫情會(huì)二次探底時(shí)，下沉市場(chǎng)有望率先迎來V型反轉(zhuǎn)。

商場(chǎng)要把握區(qū)域復(fù)蘇的節(jié)奏，先激活按耐不住的年輕人市場(chǎng)，還是風(fēng)雨無阻的中老年市場(chǎng)，鋪排方案到現(xiàn)在基本應(yīng)該出來，攻擊的時(shí)間節(jié)點(diǎn)可以根據(jù)疫情變化做靈活調(diào)節(jié)。

總有只蝴蝶扇動(dòng)翅膀會(huì)掀起消費(fèi)浪潮，現(xiàn)在就是穿透蝴蝶的路徑，開始不斷進(jìn)行沙盤推演，提前建好啟動(dòng)模型。

武漢封城到現(xiàn)在歷時(shí)20天，盡管這20天對(duì)很多人來說非常漫長，對(duì)餐飲娛樂行業(yè)沖擊很大，但客觀上來講，對(duì)于中國經(jīng)濟(jì)沒達(dá)到恐慌的級(jí)別。

當(dāng)疫情消失，輿論轉(zhuǎn)向，現(xiàn)階段居民消費(fèi)能力不是2003年可比，意味著爆發(fā)力也將遠(yuǎn)強(qiáng)于當(dāng)年。對(duì)于失守的幾十天行情，在未來的300多天里，終將逐步收復(fù)回來。

（文/聯(lián)商高級(jí)顧問團(tuán)成員 王國平，本文僅代表作者觀點(diǎn)，不代表聯(lián)商立場(chǎng)）