來(lái)源/青眼號(hào)外

撰文/北斗

近日，青眼號(hào)外獲悉，“德國(guó)第一彩妝品牌”Artdeco雅蔻母公司Artdeco集團(tuán)的多數(shù)股權(quán)被意大利健康和美容公司Sodalis收購(gòu)，交易預(yù)計(jì)在6月初完成。

盡管彩妝市場(chǎng)近年來(lái)持續(xù)被資本唱衰，但也有如意大利知名彩妝品牌KIKO、國(guó)內(nèi)新興品牌FUNNY ELVES方里、blankme半分一等成功吸引資本青睞。

彩妝市場(chǎng)的風(fēng)向，似乎在逐漸轉(zhuǎn)暖。

01

雅蔻母公司年?duì)I業(yè)額超5.6億

公開資料顯示，Artdeco集團(tuán)成立于1985年，是一家由家族經(jīng)營(yíng)的德國(guó)企業(yè)，旗下?lián)碛腥齻�(gè)美妝品牌，分別為Artdeco雅蔻、Makeup Factory和ANNY，分別聚焦彩妝、護(hù)膚及美甲領(lǐng)域。

另有報(bào)道指出，2023年，該公司凈營(yíng)業(yè)額為7200萬(wàn)歐元（約合人民幣5.62億元），產(chǎn)品遍及全球60多個(gè)國(guó)家的香水店、美容中心、水療中心和百貨商店。

▍截自Sodalis集團(tuán)官網(wǎng)

其中，公司的主品牌雅蔻顯然有著舉足若輕的地位。2023年，雅蔻品牌營(yíng)業(yè)額約為4.73億元，占公司總營(yíng)業(yè)額的近84%。另有公開資料顯示，雅蔻有著“德國(guó)第一彩妝品牌”之稱，品牌擁有廣泛且具有吸引力的產(chǎn)品組合，憑借其“買得起的奢侈品”的定位，已連續(xù)13年在德國(guó)中高端彩妝品牌中排名第一。

▍雅蔻產(chǎn)品圖

而此次交易的買家Sodalis集團(tuán)，則成立于1990年，總部位于意大利，是一家多品牌、多渠道企業(yè)，在大型分銷商、藥店和香水店渠道具有強(qiáng)勢(shì)地位。據(jù)悉，過去20多年時(shí)間，Sodalis進(jìn)行了超過20次的收購(gòu)行動(dòng)，通過“買買買”在美妝領(lǐng)域占據(jù)一席之地。

目前，Sodalis旗下的品牌組合涵蓋了意大利頭部藥妝品牌BioNike、占據(jù)意大利大眾市場(chǎng)首位的彩妝品牌Deborah Milano，以及Tesori d’Oriente、Vidal、Lycia、Fresh＆Clean、Leocrema等個(gè)人護(hù)理品牌。2023年，Sodalis集團(tuán)凈銷售額約為53.8億元。

針對(duì)此次收雅蔻，Sodalis首席執(zhí)行官Fabio Granata表示：“此次收購(gòu)使我們能夠在德國(guó)發(fā)展壯大，德國(guó)是歐洲最大的美容市場(chǎng)之一，擁有一家非常出色、業(yè)績(jī)良好的公司。我們與Artdeco有著關(guān)鍵的共同價(jià)值觀，我們有信心與管理團(tuán)隊(duì)一起制定進(jìn)一步擴(kuò)大業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略路線圖。”

在相關(guān)公告中，Sodalis并未透露此次收購(gòu)金額。但公告強(qiáng)調(diào)，在獲得反壟斷機(jī)構(gòu)的必要許可后，該交易預(yù)計(jì)最晚將于6月初完成。

02

進(jìn)中國(guó)市場(chǎng)十余年 低調(diào)發(fā)展

青眼號(hào)外發(fā)現(xiàn)，早在2014年以前，雅蔻品牌就通過簽約國(guó)內(nèi)代理商進(jìn)入中國(guó)，并在妍麗系統(tǒng)、CS渠道等線下市場(chǎng)有著出色表現(xiàn)。2017年，妍麗中國(guó)方曾透露，“店內(nèi)一直在穩(wěn)定銷售的彩妝品牌只有德國(guó)雅蔻。”

另有公開報(bào)道顯示，2018年，歐孚瑞（廣州）化妝品有限公司（以下簡(jiǎn)稱：歐孚瑞公司）和Artdeco公司簽約，獲得雅蔻品牌大中華區(qū)（包括港澳，不包括臺(tái)灣地區(qū)）的全渠道代理權(quán)。自此，雅蔻品牌在中國(guó)全渠道拓展正式拉開序幕。

據(jù)悉，在歐孚瑞公司接手雅蔻之后，考慮到雅蔻過高的產(chǎn)品定價(jià)與消費(fèi)者認(rèn)知度不匹配，曾將雅蔻產(chǎn)品的平均零售價(jià)格降低20%。同時(shí)，在渠道擴(kuò)展上，歐孚瑞公司采用線上線下并行的策略，線下專注于CS渠道，同時(shí)進(jìn)駐妍麗系統(tǒng)的重點(diǎn)85家門店；線上渠道，雅蔻于2019年開設(shè)了天貓品牌旗艦店，同時(shí)通過淘寶直播和小紅書種草做消費(fèi)者觸達(dá)。

青眼號(hào)外了解到，在中國(guó)市場(chǎng)，雅蔻目前在淘寶、抖音、小紅書、京東等平臺(tái)均開設(shè)了官方旗艦店，所銷售品類包含粉餅/粉底、眼影、口紅/唇膏、眼線筆等，價(jià)格帶主要集中在200-900元。

從銷售情況來(lái)看，雅蔻抖音、淘寶旗艦店銷量較高的均為底妝類產(chǎn)品，其中，品牌“鎮(zhèn)店小奶瓶粉霜”（指：雅蔻粉底霜）銷量最高，在淘寶、抖音旗艦店銷量分別為1000+件、2.4萬(wàn)+件。

▍截自淘寶Artdeco旗艦店

此外，青眼號(hào)外通過雅蔻旗艦店產(chǎn)品詳情頁(yè)面?zhèn)浒柑?hào)查得，雅蔻品牌境內(nèi)責(zé)任人仍為歐孚瑞公司，該公司亦是雅蔻抖音旗艦店的運(yùn)營(yíng)方。而據(jù)飛瓜數(shù)據(jù)顯示，抖音雅蔻旗艦店自2023年12月開始正式投放達(dá)人直播帶貨，2024年一季度，通過達(dá)人直播帶貨的模式進(jìn)行銷售，抖音雅蔻旗艦店銷售約1000萬(wàn)-2500萬(wàn)。

那么，Sodalis收購(gòu)Artdeco公司完成后，是否會(huì)對(duì)雅蔻品牌在中國(guó)區(qū)的運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生影響？就此，青眼號(hào)外同樣第一時(shí)間聯(lián)系了歐孚瑞公司。歐孚瑞公司相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)收購(gòu)一事并不知情，而當(dāng)青眼號(hào)外進(jìn)一步詢問其雅蔻中國(guó)近年的銷售表現(xiàn)時(shí)，對(duì)方未予回復(fù)。

03

彩妝新戰(zhàn)事

彩妝市場(chǎng)持續(xù)被資本看衰數(shù)年。據(jù)青眼此前不完全統(tǒng)計(jì)，2023年，最少有7個(gè)海外彩妝品牌退出中國(guó)市場(chǎng)或是倒閉。而今年以來(lái)，也有LVMH集團(tuán)旗下高端彩妝品牌貝玲妃在天貓、抖音、京東三大官方旗艦店齊發(fā)閉店公告，宣布結(jié)束運(yùn)營(yíng)；花王旗下AUBE、COFFRET D’OR兩個(gè)彩妝品牌更是直接宣布停產(chǎn)關(guān)閉。

有品牌在“過冬”，也有不少品牌獲得了資本的青睞，迎來(lái)“暖春”。近一年來(lái)，彩妝領(lǐng)域已發(fā)生了多起收并購(gòu)、投融資。

典型如4月26日，全球領(lǐng)先的消費(fèi)品私募投資公司、LVMH集團(tuán)關(guān)聯(lián)基金路威凱騰（L Catterton）宣布已就收購(gòu)意大利美妝品牌KIKO Milano的多數(shù)股權(quán)，與品牌創(chuàng)始家族Percassi達(dá)成協(xié)議。

海外彩妝炒的火熱，國(guó)內(nèi)也涌現(xiàn)出不少彩妝“生力軍”出現(xiàn)，憑借差異化的品牌定位殺出重圍。

比如同樣在今年4月，底妝品牌方里FUNNY ELVES母公司完成了A+輪融資。有報(bào)道顯示，在2023年，這個(gè)僅成立三年的新銳品牌，實(shí)現(xiàn)了超12億元的年銷售額。

而去年1月、8月，先后獲得眾源資本、杭州悠可化妝品有限公司的股權(quán)融資的底妝品牌blankme半分一，也同樣保持飛速發(fā)展。據(jù)青眼情報(bào)統(tǒng)計(jì)的近12個(gè)月（2023年4月-2024年3月）天貓國(guó)際彩妝類目品牌榜，半分一作為TOP20中唯一的國(guó)產(chǎn)品牌位居第七，該品牌近12個(gè)月天貓國(guó)際平臺(tái)GMV為0.96億元。

去年7月，獲得數(shù)千萬(wàn)元融資的彩妝品牌RED CHAMBER朱棧，也讓資本看到了彩妝市場(chǎng)的更多可能性。自2020年成立以來(lái)，該品牌以“純凈彩妝”的差異化定位為突圍點(diǎn)，打造出多款風(fēng)格獨(dú)具的爆品。其中，明星產(chǎn)品多用膏長(zhǎng)期穩(wěn)居彩妝相關(guān)品牌榜單Top1，精華級(jí)多用棒上線即蟬聯(lián)抖音保濕口紅榜Top1。

不只是新品牌在講新故事，也有更多彩妝品牌找準(zhǔn)賽道，實(shí)現(xiàn)了業(yè)績(jī)的突破。比如珀萊雅旗下彩妝品牌彩棠，該品牌在2023年?duì)I收首次突破10億元大關(guān)，為珀萊雅帶來(lái)了更多的增長(zhǎng)動(dòng)力；丸美股份第二品牌PL戀火近年來(lái)也增長(zhǎng)迅猛，2023年該品牌營(yíng)收達(dá)到6.43億元，同比增長(zhǎng)125.14%。

據(jù)Euromonitor數(shù)據(jù)顯示，2023年中國(guó)彩妝行業(yè)復(fù)蘇明顯，市場(chǎng)規(guī)模超600億元，2022年-2025年復(fù)合增長(zhǎng)率提升至7.7%。結(jié)合品牌表現(xiàn)來(lái)看，本土彩妝市場(chǎng)的洗牌期或已接近尾聲，在這個(gè)階段，存活下來(lái)的品牌無(wú)疑具有一定的競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)認(rèn)可度。

但與此同時(shí)，隨著資本涌入、概念革新，彩妝市場(chǎng)也將開啟新一輪競(jìng)賽，如何在維持既有競(jìng)爭(zhēng)力的基礎(chǔ)上，持續(xù)創(chuàng)新和提升，將是決定品牌能否在未來(lái)市場(chǎng)中脫穎而出的關(guān)鍵。